รู้จักตราสารหนี้ หนี้ที่ไม่ต้องวิ่งหนี

"ตราสารหนี้คืออะไร"

ก่อนจะรู้จักกองทุนรวมตราสารหนี้ ก็ต้องรู้จักตราสารหนี้กันก่อน ได้ยินคำว่าหนี้ อย่าเพิ่งวิ่งหนีไปก่อน เพราะการลงทุนตราสารหนี้ไม่ใช่ว่าเราเป็นลูกหนี้ แต่เราเป็นเจ้าหนี้เก็บต้นเก็บดอกจากคนอื่นต่างหาก

ตราสารหนี้ คือการที่รัฐบาล รัฐวิสาหกิจ หรือเอกชน ขอกู้ยืมเงินจากเราๆ นักลงทุนในช่วงระยะเวลาหนึ่ง และกำหนดว่าจะให้ดอกเบี้ยเราเท่าไหร่ แล้วออกเป็นตราสารให้ เมื่อเราลงทุนในตราสารหนี้หรือลงทุนในกองทุนรวมตราสารหนี้ เราจึงมีสถานะเป็นเจ้าหนี้ของรัฐบาล รัฐวิสาหกิจ หรือกิจการนั้นๆ และเราจะได้ผลตอบแทนเป็นดอกเบี้ยตามระยะเวลาที่กำหนด

การลงทุนในตราสารหนี้ของภาครัฐและเอกชน จะมีความเสี่ยงแตกต่างกันออกไป เช่น หากลงทุนในตราสารหนี้รัฐบาล ก็จะมีความเสี่ยงต่ำมาก และจะมีความเสี่ยงเพิ่มมากขึ้นหากลงทุนในหุ้นกู้ภาคเอกชน แต่ก็ยังถือว่าเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงอยู่ในระดับต่ำ ซึ่งกองทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์ความเสี่ยงสูง เช่น หุ้น มักจะมีสัดส่วนลงทุนในตราสารหนี้ด้วย เพื่อลดความเสี่ยงโดยรวมของกองทุน

ตราสารหนี้ประเภทต่างๆ

ตั๋วเงินคลัง
อายุ : ไม่เกิน 1 ปี
ออกโดย : กระทรวงการคลัง (รัฐบาล)
การจ่ายดอกเบี้ย : ไม่มีดอกเบี้ย ผลตอบแทนจะได้จากส่วนลดจากราคาจริง

พันธบัตรรัฐบาล
อายุ : 1 ปีขึ้นไป
ออกโดย : กระทรวงการคลัง (รัฐบาล)
การจ่ายดอกเบี้ย : จ่ายคงที่ ปีละ 2 ครั้ง

พันธบัตรรัฐวิสาหกิจ
อายุ : 1 ปีขึ้นไป
ออกโดย : รัฐวิสาหกิจ
การจ่ายดอกเบี้ย : จ่ายสม่ำเสมอตามที่บริษัทกำหนด

กองทุนรวมตราสารหนี้ (Fixed Income Fund)
แค่ระดับความเสี่ยงโดยรวมของกองทุนว่า ยอมรับได้หรือไม่ แล้วผู้จัดการกองทุนก็จะเลือกลงทุนเพิ่ม หรือขายในจังหวะที่คิดว่าเหมาะสม คอยดูแลความเสี่ยงเหล่านี้ให้เรา อีกทั้งกองทุนรวมตราสารหนี้ยังซื้อขายคล่องตัวกว่าตราสารหนี้ด้วย

ที่มา : หนังสือ “ซื้อกองทุนรวม+กองทุน SSF เริ่มยังไงดี”